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T重钢重整计划：重钢集团将让渡21亿股引重组方

发布时间：

2017-11-02

在经历了长达5个月的等待之后，11月1日晚间*ST重钢连续披露了三份重要公告，即《重庆钢铁关于召开第二次债权人会议的公告》、《关于召开出资人组会议的公告》、以及《出资人权益调整方案》。
　　据*ST重钢强调，此重整方案只有获得债权人会议和出资人组会议的表决通过，并在重整计划获法院裁定批准后方能生效，才能避免*ST重钢破产清算给广大出资人带来的损失。
　　证券时报记者注意到，为推动重整的顺利进行，*ST重钢对出资人的权益进行调整，将按每10股转增11.5股的比例实施资本公积金转增股票。此外，*ST重钢控股股东重庆钢铁集团还将让渡21亿股股票，用于引入重组方。

　　A股每10股转增11.5股
　　作为一家钢铁企业，*ST重钢一直是我国西南地区非常重要的钢铁生产基地，其业务立足重庆，辐射云、贵、川及长江沿线区域，主要提供中厚板、棒材、线材等产品。近年来，受各种因素影响，*ST重钢生产规模逐年下降，经营亦遭遇持续亏损。
　　目前，*ST重钢处于较大的经营困境中，同时自身债务负担沉重，在进入重整程序前已资不抵债。据财务报告显示，*ST重钢2016年和2015年已经连续两年巨额亏损，并被实施退市风险警示。其中，2016年公司账面资产总额约364亿元，负债总额约365.46亿元，资产负债率已超100%。
　　以2017年7月3日为评估基准日，*ST重钢剔除融资租赁设备后的账面资产总额为348.93亿元，按照清算价值法进行评估，上述资产评估总值为185.89亿元。截至2017年10月25日，重整管理人共接受1454家债权申报，申报债权总额为约390.42亿元。
　　如果*ST重钢进行破产清算，现有资产在清偿各类债权后已无剩余财产向出资人分配，出资人权益为0。为挽救重钢，避免其破产清算，出资人和债权人需共同做出努力，共同分担实现该上市公司重生的成本。
　　因此，*ST重钢重整计划（草案）中，同时安排对*ST重钢出资人的权益进行调整。
　　据调整方案显示，以*ST重钢现有A股总股本为基数，按A股每10股转增11.5股的比例实施资本公积金转增A股股票，共计转增约44.83亿股，转增后*ST重钢总股本将由44.36亿股增至89.19亿股。其中，上述转增A股股票不向股东分配，全部由管理人根据重整计划的规定进行分配或支付相关费用。

　　开出四大股权受让条件
　　根据权益调整方案，证券时报记者注意到，重庆钢铁集团将让渡其所持上市公司*ST重钢的20.97亿股股票，用于引入重组方，以支持重庆钢铁本次大规模重整。
　　具体受让条件包括：重组方将向上市公司提供1亿元流动资金；重组方承诺以不低于39亿元资金用于购买管理人通过公开程序拍卖处置的铁前资产；重组方提出经营方案，对*ST重钢实施生产技术改造升级，提升上市公司管理水平及产品价值，确保其恢复持续盈利能力。
　　在重整计划执行期间，还将由重组方向*ST重钢提供年利率不超过6%的借款，以供上市公司执行重整计划。通过这一系列的动作，待重整完成后，*ST重钢的资产负债结构将彻底优化，财务状况得以改善；同时，*ST重钢将继续原有钢铁经营业务，并将重新优化生产经营格局，提升经营效率和持续盈利能力。
　　值得注意的是，早在9月29日，*ST重钢便发布重整进展公告指出，四源合基金与重庆战新基金因看好*ST重钢司法重整后的发展前景，共同出资设立钢铁平台公司，拟作为投资人参与*ST重钢的破产重整。
　　据资料显示，四源合基金系中国宝武钢铁集团有限公司联合美国WL罗斯公司、中美绿色基金、招商局金融集团共同组建的中国第一只钢铁产业结构调整基金，基金投资总规模800亿元；重庆战新基金系重庆产业引导股权投资基金和重庆市国有企业发起设立的股权投资基金。
　　随着今年钢铁行业回暖，*ST重钢扩大生产规模，加强成本控制，1~9月完成营收81.83亿元，同比大幅增长122%；净亏损8.82亿元，相较于去年同期亏损30.91亿元大幅减亏，并预计2017年全年将实现盈利。因而，有分析人士指出，若此次顺利实施重组方案，将有望为*ST重钢的未来发展带来巨大想象空间。